Торговля на частичном восстановлении

В приведенном ниже примере, цена акций "WPT Enterprises Inc." в конце 2006 года после длительного нисходящего тренда установила торговый диапазон. Вместо того, чтобы формировать более низкие минимумы и максимумы, цена стала показывать равные максимумы и минимумы, эффективно изменяя нисходящий тренд на боковой. В то время как консолидации обычно заканчивается возобновлением предшествующего тренда, в данном случае ценовая динамика выглядела так, что это может привести к развороту, основываясь на нарушении основной трендовой линии (на графике не показано). После движения к вершине диапазона в конце октября, рынок начал демонстрировать интерес к покупкам перед тем, как цена снизилась обратно к основанию диапазона в середине ноября. Спрос начал превышать предложение, поскольку цена отказалась соблюдать установленный торговый диапазон. Свечи (длинноногий дожи) показывали чрезвычайную нерешительность, которая предполагает замешательство среди рыночных участников. Эта нерешительность фактически является другим ключом к тому, что что-то произошло, поскольку установившийся тренд предполагал движение вниз, а не вверх.

В то время как не существует какого-либо способа узнать наверняка, делает ли рынок паузу или разворачивается, пока этого не произойдет, использование различных инструментов в своем арсенале может показать вероятные области поддержки частичному восстановлению. Это могут быть Скользящие средние, уровни Фибоначчи, Полосы Боллинджера или гэпы. Принимаемый риск может быть рассчитан при использовании жестких стоп-ордеров. Как правило, второго более высокого дневного максимума после снижения к такой поддержке достаточно, чтобы подтвердить предположение относительно разворота. В нашем примере, это предполагает размещение ордера на покупку по 3.85 со стоп-ордером на 10 центов ниже.

Дневной график WPTE. После установления торгового диапазона цена делает частичное восстановление.

Как мы видим на графике ниже, цена попыталась вырваться из диапазона неделю спустя, однако эта попытка оказалась неудачной, и цена осталась в торговом диапазоне. Тем не менее, при покупке на частичном восстановлении, можно было в результате получить 15%-ую прибыль всего за неделю. Следует заметить, что само по себе взятие прибыли на сопротивлении является неплохой идеей, так как позволяет сократить риск. Поскольку продавцы ожидали у данной установленной области сопротивления, дополнительное предложение вынудило цену снизится обратно в торговый диапазон после неудавшейся попытки прорыва. Покупатели активизировались в конце января - начале февраля в той же самой области частичного восстановления. В то время как было несколько ложных сигналов покупки, стало ясно, что акции WPTE были в конце января в стадии накопления. В этом случае, покупка могла быть выполнена немного выше 3.80 с размещением стоп-ордера под уровнем частичного восстановления на 3.54.

Дневной график WPTE. Второе частичное восстановление подтвердило наличие спроса в этой области.

Акции WPTE вскоре после этого взлетели вверх мимо сопротивления, завершив, таким образом, прорыв. Как только цена вышла из торгового диапазона, боковой тренд изменился на восходящий. Обратите внимание на более высокие опорные максимумы и минимумы, отмеченные на графике. Через четыре недели цена акций WPTE была более чем на 50% выше, и при этом потенциал роста был еще не исчерпан.

Дневной график WPTE. Прорыв зоны консолидации и последующий рост.